СЗТ разбросает бумаги по биржам

<BR><BR>Вчера ОАО "Северо-Западный Телеком" (СЗТ) раскрыло все подробности размещения облигационного займа на 300 млн рублей, предстоящего 10 апреля.<BR>Основной особенностью данного размещения будет то, что облигации будут размещаться одновременно на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и Санкт-Петербургской валютной бирже (СПВБ), по 150 млн рублей на каждой. Подобную схему размещения российский эмитент корпоративных облигаций использует впервые.<BR>ММВБ пользуется среди эмитентов наибольшей популярностью, поскольку там больше потенциальных покупателей ценных бумаг (см. "ДП" №35/02, www.dp. ru). Однако в СЗТ предпочли половину облигаций разместить на СПВБ, видимо, чтобы подчеркнуть свою принадлежность к Северо-Западному региону.<BR><B>Другой особенностью облигаций СЗТ станет то, что размещаться они будут по фиксированной цене, 96,5% от номинала. То есть вместо аукциона, на котором покупатели могли бы "поторговаться" с эмитентом по поводу доходности бумаг, размещение будет проходить в</B><BR>форме продажи по списку, в котором инвесторы будут располагаться в порядке поступления заявок. Как сообщил вчера на презентации займа Дмитрий Сергеев, директор по ценным бумагам и инвестициям ЗАО "Северо-Западный Телекомбанк", число заявок на вчерашний день уже приближалось к 100.<BR>Средства, которые предполагается получить от размещения облигационного займа, СЗТ собирается направить на финансирование проекта внедрения системы повременного учета телефонных соединений в Петербурге. Стоимость этого проекта -- порядка $10 млн, и пока он осуществляется, в частности, за счет товарных кредитов поставщиков оборудования.<BR>Разместив облигации, СЗТ сможет рассчитаться с поставщиками, заменив рублевый долг на валютный, а заодно начнет формировать себе публичную кредитную историю. По словам Дмитрия Волкова, вице-президента МДМ-Банка (банк является главным финансовым консультантом СЗТ по данному займу), размещение облигаций на 300 млн рублей по номиналу -- это лишь пилотный проект, за которым последует целая облигационная программа.