Готовят петербургский телефонный займ

<BR><BR>ОАО "Петербургская телефонная сеть" (ПТС) приступило к подготовке облигационного займа.<BR>По информации "ДП", месяц назад начались переговоры с банками и инвестиционными компаниями о возможной организации выпуска. Официальное подтверждение планов компании появилось только после заседания совета директоров ПТС 23 октября.<BR>Как сообщили вчера в ПТС, на совете директоров среди прочих вопросов был рассмотрен проект "Программы выпуска облигационных займов". Согласно решению совета до конца года ПТС предстоит подготовить пакет документов, необходимых для государственной регистрации займа. Предполагаемые параметры облигационного займа и сроки его выпуска в компании пока раскрыть не готовы.<BR><B>Сигнал из центра</B><BR>По мнению участников рынка, облигации ПТС будут иметь параметры, аналогичные выпуску другой базовой телекоммуникационной компании -- ОАО "Центртелеком". Эта компания создана на базе ОАО "Электросвязь" Московской области и планирует объединить 17 региональных операторов Центрального округа.<BR>Размещение облигаций "Центртелеком", зарегистрированных ФКЦБ неделю назад, должно состояться в ноябре. В понедельник совет директоров компании должен определить дату размещения и доходность облигаций. Объем выпуска облигаций составит 600 млн руб. по номиналу. Облигации имеют срок обращения 2 года.<BR>При этом эмитент будет периодически публиковать оферты о досрочном выкупе. Купонный период первых двух купонов составляет 3 месяца, по последующим трем купонам -- 6 месяцев. Организатором выпуска выступает ЗАО "Райффайзенбанк Австрия", а также МДМ-Банк и ИК "Тройка-Диалог". МДМ-Банк также выступает финансовым консультантом займа. Координатор проекта выпуска облигаций -- ОАО "Связьинвест", крупнейший акционер ОАО "Центртелеком" и ПТС.<BR>Выпуск облигаций является пилотным проектом "Связьинвеста" по использованию возможностей российского фондового рынка для привлечения инвестиций в телекоммуникационную отрасль России. "Основной целью использования данного финансового инструмента является повышение кредитного имиджа компании и создание условий для дальнейшего повышения инвестиционного потенциала", -- сообщили "ДП" в "Связьинвесте".<BR>По информации департамента общественных связей холдинга, в настоящий момент обсуждается вопрос, будет ли "Связьинвест" выступать координатором и облигационного займа ПТС. Кроме того, сейчас представители ПТС и "Связьинвеста" анализируют предложения участников фондового рынка, определяя будущих организаторов займа.<BR><B>Москва заработает</B><BR>Опрошенные "ДП" специалисты считают, что, как и облигационный займ ОАО "Ленэнерго", вся работа по облигациям ПТС уйдет в Москву. В качестве наиболее вероятного финансового консультанта называется ЗАО "Ренессанс Капитал", являющееся консультантом по реорганизации операторов связи Северо-Запада.<BR>Вполне возможно, что организацию займа ПТС так же, как и "Ленэнерго", "Ренессанс Капитал" проведет вместе с ОАО "Банк ЗЕНИТ".<BR>Хотелось бы, чтобы телекоммуникационные облигации ждала более успешная судьба, чем энергетические. Руководство "Ленэнерго" впервые заявило о решении выпустить облигации в объеме 1 млрд руб. в мае этого года. Тогда в качестве возможных сроков размещения называлось лето 2001 года. Процедура согласования и утверждения документов оказалась настолько трудной, что к настоящему времени займ все еще находится на самой ранней стадии подготовки.<BR>Для ПТС организация выпуска облигаций является важным, но не первоочередным вопросом. Главной задачей станет успешное проведение внеочередного собрания акционеров 28 ноября.<BR>На собрании должно быть принято решение о присоединении к ПТС ОАО "Артелеком", ОАО "Мурманэлектросвязь", ОАО "Новгородтелеком", ОАО "Псковэлектросвязь", ОАО "Череповецэлектросвязь", ОАО "Электросвязь" Вологодской области, ОАО "Электросвязь" Калининградской области и ОАО "Электросвязь" Республики Карелия. По оценкам специалистов, облигации ПТС могут появиться на рынке уже в феврале следующего года.<BR>