РБК проконсультируют, что делать с долгами

Сообщение S&P последовало за информацией РБК о том, что оно достигло соглашения с Barclays Bank об отсрочке срока погашения кредитных нот, выпущенных в ноябре 2007 года. Напомним, что платеж в $45 млн по ним должен был последовать 27 ноября.

В рейтинговом агентстве считает такое соглашение равнозначным дефолту. РБК, в свою очередь, заявило, что продолжает обслуживать другие свои обязательства. Поэтому, снизив рейтинг компании до "SD", Standard & Poor's затем повысило его до "CC" (с негативным прогнозом).

Способность РБК обслуживать свои обязательства будет зависеть от получения дополнительного капитала и от реструктуризации долга, квазывают в S&P.Standard & Poor's указывает, что в ближайшие месяцы рейтинги компании могут быть понижены до "D" (дефолт) или "SD", если РБК снова не выполнит какие-либо финансовые обязательства.

Также в агентстве отмечают, что все обязательства РБК являются краткосрочными, а средства, которые получит компания в 2008 году, по оценкам, будут недостаточны.

Напомним, что долги РБК на 30 сентября $216 млн. В обращении находятся евробонды РБК на $100 млн, которые должны быть погашены в июне 2009 года. В 2008 году компания также разместила 2 выпуска биржевых облигаций на 2 млрд рублей со сроком погашения в марте и июле 2009 года.

В то же время, рейтинги РБК могут быть также подтверждены на нынешнем уровне, если компании удастся найти источники рефинансирования своих долгов и аккуратно управлять ликвидностью.

Уже неоднократно сообщалось, что акционеры РБК ищут покупателя для компании из-за проблем с выплатой долгов. Компания назначила консультантов по реструктуризации долга и акционерного капитала для упрочения своего финансового положения.

Ранее представители РБК указывали, что компания получила несколько предложений от инвесторов, некоторые из них предусматривают выкуп допэмиссии акций холдинга. Среди них назывались "Газпром-медиа", "Национальная медиа группа" (НМГ), ВГТРК, а также структуры Алишера Усманова.

Относительно договоренности с Barclays, а также понижения рейтинга руководство компании выразило свою позицию следующим образом: "Учитывая сложную экономическую ситуацию на российском рынке, РБК предпринимает необходимые меры с целью обеспечения успешного будущего компании. Данные шаги получили поддержку со стороны держателей кредитных нот Barclays Bank".

В сообещнии также указывается, что РБК также назначил финансовых консультантов по реорганизации рефинансированию долговых инструментов и акционерного капитала с целью достижения большей финансовой устойчивости компании.

Участники рынка высказывают мысль, что данным консультатнтом может выступить инвестбанк UBS. Однако данну информацию в РБК их прокомментировать отказались. Точно также не стали ничего по данному поводу говорить и в банке.

Представитель компании "Финам" Владислав Кочетков считает, что понижение рейтинг на данный момент не скажется на капитализации РБК. "Это вполне ожидаемое событие. Тем более, что сейчас многие рейтинговые агентства стали внимательнее относится к негативной информации и понижают рейтинг более охотно, чем ранее, до начала кризиса", - считает он.

Аналитики считают, что медиахолдингу предстоит долгий и трудный путь. "РБК занимается реструктуризацией долгов, что является умеренно позитивным моментом для компании. Такие договоренности могут быть достигнуты. Другое дело, что этот процесс может быть связан с появлением дорогих вексельных обязательств . которые появятся прежде, чем компания может взять относительно недорогие кредиты в будущем году", - отмечает один из них.