Коллекторское агентство допускает дефолты по купонам и оферте.
После сентябрьского дефолта по оферте выкупа облигационного займа на 2,1 млрд рублей "КИТ Финанс Капитал" последовательно допустил дефолты по купонным выплатам на 126 млн рублей других облигационных займов, размещенных на общую сумму 3 млрд рублей. До конца года компании предстоят оферты (обязательства по выкупу бумаг у инвесторов) еще по трем выпускам на общую сумму 6,1 млрд рублей. Всего в обращении находятся облигации "КИТ Финанс Капитал" на 11,6 млрд рублей.
Переоценка активов
"Мы привлекали в 2014–2016 годах средства для покупки просроченных банковских портфелей. Доходность облигаций мы коррелировали с ключевой ставкой ЦБ, которая на момент размещения находилась в диапазоне 10,5–15% годовых. Сегодня она снизилась до 7,5%, а доходность по нашим облигациям не изменилась. Сейчас мы фиксируем увеличение сроков взыскания с 1,5–2 до 3–4 лет, что сказывается на нашей рентабельности. Кроме того, мы вынуждены были произвести переоценку нереализованных активов, основная часть которых — это торговая и промышленная недвижимость", — комментирует Денис Аксенов, генеральный директор "КИТ Финанс Капитал". По его словам, компания находится на финальной стадии переговоров с держателями облигаций всех выпусков, решение по урегулированию задолженности перед инвесторами ожидается в ноябре.
"Владельцы выпусков облигаций выбрали нас своим представителем, если будет принято решение о реструктуризации облигационных выпусков, то оно будет подписано от имени всех владельцев облигаций", — сообщил "ДП" Дмитрий Румянцев, директор "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез". Он не стал уточнять количество держателей облигаций, однако участники рынка полагают, что все облигационные выпуски были размещены среди узкого круга инвесторов. Торги бумагами на Московской бирже практически отсутствовали — даже тогда, когда компания аккуратно проводила все выплаты по ним.
Коллекторский убыток
"КИТ Финанс Капитал" включен в реестр ФССП как коллекторское агентство, которое специализируется на взыскании просроченной задолженности физических и юридических лиц. Основным владельцем компании является ЗПИФ венчурных инвестиций "Стимул" под управлением ООО "Тринфико Пропети Менеджмент". Как следует из отчетности "КИТ Финанс Капитал" по МСФО, конечный бенефициар у него отсутствует.
Убыток компании по итогам 2017 года составил 2,5 млрд рублей, за первое полугодие 2018 года он почти в 2 раза выше — 4,5 млрд рублей. Активы за 6 месяцев этого года сократились в 1,5 раза, до 4,9 млрд рублей. То есть задолженность по облигациям компании в 2,4 раза больше ее активов.
В данном случае дальнейшая деятельность компании под вопросом: либо держатели облигаций должны согласиться на списание задолженности, либо необходимо привлекать крупного инвестора.
Непопулярные облигации
Коллекторские агентства не являются активными участниками рынка публичных заимствований. Из 212 официальных агентств, занимающихся возвратом просроченной задолженности, помимо "КИТ Финанс Капитал" облигации также разместило московское Первое коллекторское бюро. У него два действующих выпуска на 3 млрд рублей со сроками погашения в январе 2019–го и ноябре 2021 года, выплаты купонов проходят по графику.
