Медведев против Бреттон-Вудской системы

По словам президента, озвучившего в пятницу российские предложения по реформированию финансовой системы, первым его направлением должно стать «повышение легитимности институтов, то есть законодательной базы, на которой работают мировые финансовые институты, а также повышение их эффективности». «Это должно быть сделано на новой конвенциальной основе, то есть потребует выработки новых международных соглашений», - цитирует Президента "Интерфакс".

Еще одним направлением реформирования мировой финансовой системы, сказал Дмитрий Медведев, должно стать «укрепление ее устойчивости на основе множественности мировых финансовых центров и мировых резервных валют».

«Третье направление - это формирование системы управления рисками, которая адекватна, соответствует современным технологиям. Не тем принципам, которые используются сегодня и которые исторически были заложены в Бреттон-Вудской системе, а уже современным технологиям управления, в том числе на основе гармонизированной системы международных и национальных стандартов в деятельности участников финансового рынка», - сказал глава государства.

Еще одним из принципов реформирования мировой финансовой системы Дмитрий Медведев назвал «формирование системы стимулов к рациональному поведению самих участников финансового рынка». «К рациональному, то есть честному, адекватному, взвешенному и мотивированному. Это наиболее сложный вопрос», - подчеркнул президент.

Справка wikipedia
Бреттон-Вудская система, Бреттон-Вудское соглашениие (англ. Bretton Woods system) — международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции (с 1 по 22 июля 1944 г.) Название происходит от имени курорта Бреттон-Вудс (англ. Bretton Woods) в штате Нью-Хэмпшир, США. Система положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). Доллар США стал одним из видов мировых денег, наряду с золотом. Это был переходный этап от золотодевизного стандарта к свободной конвертации на основе спроса и предложения.

Цели создания

Восстановление и резкое увеличение объёмов международной торговли.

Установление стабильного равновесия системы международного обмена на основе системы фиксированных валютных курсов.

Предоставление в распоряжение государств ресурсов для противодействия временным трудностям во внешнеторговом балансе.

Принципы

Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ключевой валюты;

Курс ключевой валюты фиксирован к золоту;

Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте (в рамках +/- 1 %) с помощью валютных интервенций;

Изменения курсов валют осуществляются посредством их ревальвации или девальвации;

Организационным звеном системы являются Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов работы их валютных систем, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Для доллара США был установлен золотой стандарт: $35 за тройскую унцию. В результате США получили валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента — Великобританию. В рамках Бреттон-Вудской системы утвердился Долларовый стандарт международной валютной системы, основанной на господстве доллара. Иногда говорили о Золотодолларовом стандарте. На тот момент США обладали 70-ю процентами всего мирового запаса золота. Доллар — валюта, конвертируемая в золото, — стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютных интервенций и резервных активов. Национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами.

Валютные интервенции рассматривались как механизм адаптации валютной системы к изменяющимся внешним условиям, аналогично передаче золотых запасов для регулирования сальдо платежного баланса при золотом стандарте. Курсы валют можно было изменять лишь при возникновении существенных перекосов платёжного баланса. Эти изменения валютных курсов в рамках твердых паритетов назывались ревальвацией и девальвацией валют.