Рынок фьючерсов стремится к миллиарду

<BR><BR>В феврале 2001 года оборот срочного рынка биржи "Санкт-Петербург" впервые превысил 900 млн рублей. <BR>Так, было заключено около 14.000 сделок (увеличение на 17% относительно прошлого месяца) с общим объемом 275.770 контракта, что выше на 22% по отношению к аналогичному показателю января. <BR>Основной оборот, как и в предыдущие месяцы, пришелся на фьючерсные контракты на курс акций РАО "ЕЭС России" - за февраль заключено 251.115 контрактов (на 20% больше, чем в январе) и зарегистрировано 11.775 сделок (на 15,2% больше, чем в январе). <BR>Более активно брокеры торговали фьючерсами на акции "Газпрома", а оборот торгов контрактами на акции "Сургутнефтегаза" снизился. <BR>По сравнению с январем в 4,5 раза увеличился оборот торгов опционными контрактами. В феврале заключено 468 сделок c 10.160 контрактами. Об оживлении рынка опционов "ДП" подробно рассказывал в №34.<BR>"Торги опционными контрактами проходят с повышенной активностью, так как биржа усовершенствовала технологию гарантийного обеспечения, ввела институт маркет-мейкеров по опционам. Значительным подспорьем в активизации торговли опционами является отмена с 1 января 2001 года взимания НДС с премии", - говорят специалисты биржи. <BR>В феврале установлен один выделенный торговый терминал срочного рынка биржи "Санкт-Петербург" и шесть терминалов с использованием технологии "шлюз" по системе Quik. <BR>Количество сделок, заключаемых через "шлюз-терминалы", по данным биржи, составляет около 15% от общего числа сделок. <BR><BR><B>ММВБ: все меньше и меньше</B><BR>По обороту торгов фьючерсами биржа "Санкт-Петербург" все еще опережает амбициозного московского конкурента - Московскую межбанковскую валютную биржу (ММВБ). <BR>В феврале объем торгов там составил 345 млн рублей, что меньше, чем в январе (445 млн рублей) и декабре 2000 года (503 млн рублей). Торги на ММВБ при этом ведутся исключительно беспоставочными (индексными) фьючерсами на доллар США. <BR>"Активность на рынке весьма сильно менялась. Резкие колебания курса доллара в конце 2000 - начале 2001 года привели к повышенной активности на фьючерсном рынке, которая наблюдалась первые 3 недели января. Последовавшая затем стабилизация курса доллара привела к заметному сокращению активности на фьючерсном рынке. В дальнейшем практически в течение всего февраля активность торгов постепенно нарастала, однако в конце февраля вновь наступил спад", - комментирует конъюнктуру рынка Кирилл Пензин, ведущий эксперт информационно-аналитической службы ММВБ. <BR>Снижение активности в конце февраля было связано с возникшим напряжением на денежном рынке из-за экстренных выплат Парижскому клубу. <BR>В ситуации, когда ставки межбанковского рынка "метнулись" за 100% годовых, операторы срочного рынка предпочли воздержаться от сделок. <BR><BR>СПВБ "раскручивается"<BR>Несколько увеличился в феврале срочный оборот на Санкт-Петербургской валютной бирже (СПВБ), хотя торги ведутся вяло. В феврале оборот составил 16,5 млн рублей против 14,3 млн рублей в январе. <BR>"Рынок раскручивается, - считает начальник отдела стандартных контрактов СПВБ Всеволод Соколов. - Большинство участников торгов срочными контрактами на бирже - новички на фьючерсном рынке, и им нужно время, чтобы приучить клиентов к инструменту". <BR>Торги введенными с февраля роллинговыми контрактами на СПВБ не ведутся. Роллинговые контракты оказались невостребованными на российском рынке из-за своей специфичности. Контракты выводятся на торги каждый рабочий день месяца, а датой их исполнения является 10-й календарный день после даты начала торгов.