Инвесторы распробовали облигации "РЖД"

Общий спрос на облигации составил 31,195 млрд рублей. В книгу заявок вошли 56 инвесторов, каждый пятый - иностранец. Срок обращения облигаций - 3 года. Цена одной ценной бумаги равна одной тысячи рублей. Купонная ставка установлена на уровне 8,5%, что соответствует доходности к погашению в размере 8,68% годовых.

Повышенный спрос, по мнению аналитика по долговому рынку инвестиционной компании "Велес Капитал" Ивана Манаенко, объясняется ожиданием от этих бумаг премии к рынку, так как они достаточно ликвидные. Однако аналитик по облигациям компании "Антанта Капитал" Виктория Четверткова считает, что премия к рынку невелика, и РЖД необходимо повысить ставку.

Облигации будут размещены в формате бук-билдинга (book building), аналогично с размещением еврооблигаций, когда проводится предварительный сбор адресных заявок на приобретение бумаг. По выпуску предусмотрены полугодовые купоны. Организаторами выпуска стали "Банк ВТБ", "Газпромбанк", "ТрансКредитБанк" и ИК "Тройка Диалог". Они, по мнению экспертов долгового рынка, и выкупят большую часть облигационного выпуска.

РЖД сократила публичную программу по размещению в четыре раза. Ранее РЖД планировали выпустить облигации на 80 млрд рублей. Соответствующее решение было принято советом директоров компании в апреле текущего года.

Привлеченные деньги РЖД планирует направить на обновление вагонного парка.

По прогнозам экспертов объем заимствований РЖД в 2008-2010 годах составит 325,4 млрд рублей. Объем заимствований в этом году составит 128,9 млрд рублей, в следующем году сократиться до 121,1 млрд рублей, а в 2010 году - до 75,4 млрд рублей.