РАО "ЕЭС" - покупаем акции энергохолдинга

РАО уточняет день закрытия реестра. Комитет по реформированию РАО "ЕЭС" рассматривает возможность закрытия реестра под реорганизацию 6 или 11 июня.

<b>Александр Корнилов, Элина Кулиева, аналитики Альфа-Банка:</b>
<img class=editorImageDefaultClass style="WIDTH: 100px; HEIGHT: 147px" alt="Элина Кулиева" src="/Gallery/Images/кулиева%20элина%20альфа.jpg">
<b></b>
<b></b>
<b></b>
<b></b>
<b></b>
<b>"С 6 июня акции прекратят обращение </b>на биржевом рынке, однако продолжат торговаться на внебиржевом. Акционеры, купившие акции РАО после официальной даты закрытия реестра на внебиржевом рынке, получат всего 2 акции ФСК за 1 акцию РАО, а не всю корзину активов, выделяемых из энергохолдинга.
<b>По нашим оценкам, </b>справедливая стоимость ФСК составляет $0,02 за акцию, а по предлагаемому холдингом сценарию, стоимость двух акции ФСК в 40 раз ниже стоимости корзины активов на 1 акцию РАО для акционеров, проголосовавших за реструктуризацию. По нашим расчетам, стоимость этой корзины составляет $1,62 за акцию. Таким образом, на наш взгляд, инвесторам не имеет смысла покупать акции РАО "ЕЭС" после даты закрытия реестра.
<b>Мы сохраняем нашу </b>рекомендацию<b> "Покупать"</b> с двенадцатимесячной расчетной ценой $1,90 за акцию".
<b>Тигран Оганесян, Александр Селезнев, аналитики ОАО "Собинбанк":</b>
<img class=editorImageDefaultClass style="WIDTH: 100px; HEIGHT: 103px" alt="Александр Селезнев" src="/Gallery/Images/селезнев%20александр.jpg">
<b></b>
<b></b>
<b></b>
<b></b>
<b>"Новость нейтральна и ожидаема </b>с учетом намеченной даты реорганизации РАО и заявлений менеджмента. Учитывая солидный дисконт в оценке стоимости РАО по сумме составных частей, мы рекомендуем <b>"Покупать"</b> акции энергохолдинга с целевой ценой в $1,71 за акцию".
<b>Федор Корначев, аналитик ИГ "АнтантаПиоглобал":</b>
<img class=editorImageDefaultClass style="WIDTH: 100px; HEIGHT: 118px" alt="Федор Корначев" src="/Gallery/Images/корначев%20федор.gif">
<b></b>
<b></b>
<b></b>
<b></b>
<b>"Мы рекомендуем покупать </b>акции РАО "ЕЭС". Рассчитанная нами целевая цена составляет $1,775 для обыкновенных и $1,625 для привилегированных акций РАО "ЕЭС".