Сеть супермаркетов "Азбука вкуса" отложила намеченное на 7 августа размещение облигационного выпуска объемом 2 млрд рублей из-за не устроивших компанию высоких запросов по доходности бумаг со стороны инвесторов.
"У нас нет столь серьезной потребности в деньгах, что бы
удовлетворять спекулятивный спрос", - уверяют в "Азбуке вкуса". Размещение
облигаций отложено на неопределенный срок.
"Основной причиной того, что мы приняли решение перенести
сроки размещения, хотя заявки были собраны, стали не устраивающие нас запросы по
доходности", - заявил пресс-секретарь "Азбуки вкуса" Андрей Голубков.
Высокие запросы инвесторов связаны со "слишком коротким
периодом общения с инвесторами перед датой размещения", полагают в
компании. "Азбука вкуса" намерена вернуться к вопросу размещения
в конце сентября этого года, если ей удастся согласовать с инвесторами
доходность бумаг.
Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала
второй выпуск облигаций 3 июля этого года. Ему присвоен государственный
регистрационный номер 4-02-36155-R. Срок обращения облигаций составляет 3 года.
Ставка купона должна была определиться в результате конкурса среди инвесторов.
Читайте также:
"Азбука вкуса" готова занять
Согласно инвестиционному меморандуму "Азбуки вкуса" к
выпуску облигаций, компания намеревалась вложить $117,6 млн в развитие бизнеса в
2008-2009 годах. Общий объем инвестиционной программы на 2008 финансовый год,
который закончится 31 марта 2009 года, составляет $55,6 млн, из которых $30 млн
будут направлены на открытие 7 супермаркетов, $10 млн - на дооснащение
фабрики-кухни.
Планировалось профинансировать большую часть инвестпрограммы
за счет заемных средств - $10 млн из второго транша кредита от ЕБРР и $30 млн -
от облигационного займа. В 2009 фингоду "Азбука вкуса" планировала инвестиции на
уровне $62 млн, из которых 600 млн рублей - часть облигационного займа. В
течение 2009 года компания намерена открыть 15 магазинов.
Группа компаний "Азбука вкуса" развивает одноименную сеть
элитных продуктовых супермаркетов. В настоящий момент в состав сети входит 24
магазина, помещения четырех из них - в собственности компании. Чистая прибыль
"Азбуки вкуса" по МФСО в 2007 финансовом году, по неаудированным данным,
составила $4,3 млн, выручка - $334 млн, EBITDA - $23,8 млн, рентабельность по
EBITDA - 7,1%. Основные владельцы компании - Максим Кощеенко (27,5%), Олег
Лыткин (27,5%), Олег Трыкин (10%) и Сергей Верещагин (10%).
