"ЛУКОЙЛ" вытянул рынок

Во вторник покупки на российском фондовом рынке преобладали, что позволило ему продемонстрировать восходящую динамику, несмотря на негативный внешний фон. Продажам в наших акциях способствовала ситуация на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent к концу наших торгов перешла к снижению. При этом динамика западных фондовых площадок также поддерживала "медведей". Так, в Европе к вечеру основные индексы теряли в пределах 1,5%, а в США в ходе первых часов торгов Dow Jones и S&P500 снизились на 0,9%. Несмотря на это, к закрытию индекс Мосбиржи подтянулся на 0,42%, поднявшись в район 2759 пунктов.

Локомотивом рынка стали бумаги "ЛУКОЙЛа", которые на информации о возобновлении компанией обратного выкупа выросли на 2,65%. Компанию им составили обыкновенные акции "Сургутнефтегаза", "Юнипро" и "Татнефти", подъем которых превысил 1%. Хуже рынка закрылись "ИнтерРАО" и "Россети", упавшие более чем на 2,5%.

Отметим, что восстановление не оказало существенного влияния на техническую картину на графике индекса Мосбиржи. Очередное безрезультатное тестирование сопротивления на уровне 2780 пунктов подтверждает его силу и говорит о том, что "быкам" понадобится существенный повод для его пробоя. При этом для "медведей" основной задачей выступает пробой поддержки, расположенной на уровне 2730 пунктов, что подтвердит развитие негативного сценария и ближайшую цель снижения — 2680 пунктов.

На валютной секции Мосбиржи рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию основной сессии доллар поднялся на 0,9%, торгуясь в районе 65,4 рубля, евро вырос на 1,2%, преодолев отметку 71 рубль. В отсутствие поддержки со стороны налогового периода некоторое восстановление цен на нефть не смогло компенсировать негативную динамику валют EM. В результате продажи в рубле преобладали, а американская валюта пробила сопротивление на уровне 65 рублей и смогла закрепиться над ним.

В ближайшее время доллар попытается удержать позиции в диапазоне 65–65,5 рубля и протестировать его верхнюю границу.

Если же говорить о ситуации на рынках в октябре, то список основных факторов, способных оказать существенное влияние на их динамику, прежний. Внимание инвесторов сосредоточено на торговых войнах. Изменения в торговых отношениях США и Китая приводят к пересмотру отношения инвесторов к рисковым активам. Также важным фактором, хоть и более локальным, остается ситуация с выходом Великобритании из ЕС. Однако здесь риски выхода без сделки больше сказываются именно на европейских площадках и евро с фунтом и в меньшей степени оказывают влияние на динамику групп активов остальных регионов.

В октябре дополнительным фактором выступит старт сезона отчетности в США. Цифры, публикуемые компаниями, будут сказываться как на их акциях, так и на отраслевых секторах, а результаты крупных компаний — и на рынках в целом.

Для российских активов важным фактором остается динамика рынка энергоносителей, где в рамках октября мы ожидаем отступления нефти марки Brent в диапазон $55–58 за баррель на фоне рисков замедления глобальной экономики и ухода геополитических факторов на второй план.

В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем некоторой коррекции индекса Мосбиржи в октябре и его ухода в коридор 2640–2700 пунктов.