Кредит по–соседски

В России появляются сервисы, которые позволяют частным лицам кредитовать малый бизнес. Но для аналогичного западному развития не хватает законов.

Кредитование малого и среднего бизнеса оказалось одним из самых уязвимых сегментов в нынешний кризис. Банки охотно заменяют множество небольших и менее надежных заемщиков на крупных: кредиты крупному бизнесу менее доходны, однако несут в себе меньшие риски.

В МФО и на биржу

От отказов банков выигрывают микрофинансовые организации, которые отмечают, что к ним малый бизнес обращается все чаще — конечно, не за крупными займами, а чтобы решить текущие проблемы. "Мы наблюдаем прирост количества заявок от малого бизнеса на 10 – 15% в год. Получение микрозайма в этом случае помогает среднему и малому предпринимателю решить краткосрочные проблемы, требующие средств в определенное время — этим, собственно, МФО и удобны", — говорит гендиректор МФО "Мани Фанни" Александр Шустов.
Также небольшие компании могут привлечь инвестиции на бирже: посредством проведения эмиссии акций и выхода на Московскую биржу. В частности, с 2009 года действует биржевой сектор высокотехнологичных компаний РИИ (Рынок инноваций и инвестиций), который дает возможность достаточно небольшим компаниям (с капитализацией от 150 млн рублей) привлечь активы частных и корпоративных инвесторов, предложив им на организованных для этого торгах свои акции, отмечает директор филиала инвестиционной компании "Алор Брокер" в Петербурге Ольга Лебединец. Однако этот инструмент пока не особо популярен.

Деньги в долг

Еще одной альтернативой банковским кредитам для малого бизнеса может стать рынок кредитования p2p (person to person), от которого можно ждать резкого роста в ближайшие годы, говорят эксперты. P2p предполагает, что любое частное лицо может предоставить кредит компании, в которой он видит потенциал, а помогает организовать этот процесс посредник — специальный сервис или платформа, который берет комиссию.
Возникнув в ответ на финансовый кризис, рынок p2p–кредитования в США, Великобритании и Китае вырос за последние 5 лет в 26 раз: с $1,4 млрд до $36,7 млрд. Крупнейшая компания, работающая на этом рынке, — американская Lending Club, она выдала кредитов на $13 млрд.
В России кредитование малого бизнеса через p2p еще только начало формироваться: уже работают несколько сервисов, которые являются аналогами зарубежных или же основаны на платформах банков.
Так, в декабре Альфа–Банк запустил сервис "Поток" для кредитования небольших частных фирм. Кредитовать небольшие фирмы самому банку невыгодно — слишком высоки издержки и мала прибыль, поэтому и возникла идея предоставить возможность самим гражданам одалживать компаниям деньги, объясняли ранее в Альфа–Банке. Вложить можно минимум 10 тыс. рублей на полгода. Компании получают кредит по ставке до 45% годовых, банк забирает 10 – 15%, а доходность инвестора, как говорят в Альфа–Банке, составит до 30%, если с компаниями все будет хорошо. Компании, которые могут привлекать инвестиции через такой сервис, банк отбирает, анализируя их деловую активность, профиль руководителя и конечный продукт в онлайн–режиме.
По похожему принципу работает сервис Townmoney от АО "Город Денег" (входит в состав холдинга General Invest): он выступает посредником между инвесторами и заемщиками. По данным сайта, посредством этого сервиса малому бизнесу были одобрены займы на сумму 640 млн рублей.
Конечно, объем инвестиций в малый бизнес через p2p пока не дотягивает до оборотов аналогичных сервисов за рубежом. К примеру, в Великобритании совокупный объем инвестиций в Интернете на ведущей площадке небанковского кредитования Funding Circle составил свыше 1 млрд фунтов стерлингов.

Юридический вопрос

На Западе кредитование таким способом называют финансовой революцией десятилетия, и кризис кредитования может спровоцировать развитие этого направления и в России, однако препятствием может стать законодательная база, которая к p2p пока совсем не готова.
"Российский рынок p2p будет удваиваться следующие 5 лет точно так же, как это происходило на Западе, но пользователей все еще беспокоит надежность такого способа получения займов: юридическая сторона вопроса совершенно не проработана", — отмечает директор филиала компании "БКС Ультима" Елена Зубрева.
Она оценивает потенциал российского рынка в 40 млрд рублей.
"Рынок p2p может быть интересен коммерческим банкам в части розничного кредитования, партнерство с сервисами социального кредитования — одна из ниш, которая может развиваться на российском рынке в ближайшие годы. Интерес этого сектора небанковских услуг состоит еще и в том, что Центробанк лишь начинает присматриваться к рынку p2p", — добавляет аналитик.