"Русал" Олега Дерипаски согласовал с банками условия реструктуризации долга на $7,5 млрд. Отсрочку могут дать, но есть условие: алюминиевому королю потребуется достать от правительства письмо с заверением в поддержки планов компании.
В распоряжении
"Коммерсанта"
оказалась
справка об условиях реструктуризации долгов ОК "Русал", направленная в
правительство главой компании Олегом Дерипаской.
Напомним, с февраля по декабрь компания должна выплатить
кредиторам $8,1 млрд по амортизации основного долга и процентов. Из них $1,8
млрд (в том числе проценты — $200 млн) предназначены международным банкам, $4,8
млрд — Внешэкономбанку ($300 млн процентов), еще $1,5 млрд — другим российским
банкам (проценты — $200 млн).
В декабре состоялась встреча компании с представителями 74
кредиторов. В ходе этой встречи, рассказывает один из банкиров, были обсуждены
основные условия реструктуризации долга, после чего началось оформление
необходимых документов.
В справке уточняется, что полностью кредиторы согласовали
условия в январе — начале февраля. Они предполагают введение с 16 февраля
моратория на платежи по основному долгу на два месяца с возможностью продления
еще на месяц. Кредиторы же должны получить "комфортное письмо от правительства
РФ, подтверждающее поддержку планов ОК "Русал" по глобальной реструктуризации
долга, включая кредиты госбанков". Это, в частности, означает, что государство
должно принять предложение Олега Дерипаски по конвертации долга "Русала" перед
госбанками в долгосрочные облигации компании с возможностью их конвертации в
привилегированные акции.
Один из кредиторов "Русала" утверждает, что именно "письмо
от государства" является определяющим для подписания банками документов о
реструктуризации долга.
Источник "Коммерсанта", близкий к переговорам "Русала",
банков и государства, поясняет, что правительство готово оказать Олегу Дерипаске
"политическую поддержку", но не хочет брать на себя "коммерческие
обязательства".
По словам другого источника в правительстве,
использовать декларативный документ в качестве "политической" поддержки "Русала"
в переговорах с кредиторами не имеет смысла и банки такой документ явно не
удовлетворит. Упоминание же гарантийных обязательств федерального бюджета
"категорически невозможно": вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин, по
словам собеседника, уже выступил однозначно против придания "комфортным письмам"
статуса госгарантий или их обещаний.
В то же время собеседник говорит, что варианты помощи
"Русалу" будут предложены, "но не собственнику, а имуществу после выполнения
собственником определенных условий в отношении компании", хотя "все будет
происходить достаточно быстро".
Если государство решит поддержать "Русал" без смены его
основного собственника, это будет означать решение существенной части проблем
Олега Дерипаски с долгами, треть из которых приходится на "Русал" (в целом долги
предпринимателя оцениваются в $27-28 млрд). Фактором риска остается только
пут-опцион Михаила Прохорова (владеет 14% акций "Русала"), по которому он может
потребовать от компании выплаты $7,3 млрд. Но урегулировать этот долг Олегу
Дерипаске может помочь партнер по ГМК "Норильский никель" Владимир Потанин.
