"Вэб-Инвест" продает уральскую связь

<BR><BR>Сегодня на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) пройдет размещение облигаций ОАО "Уралсвязьинформ" на сумму 1 млрд рублей. Организатором займа наряду с московской инвестиционной группой "Ренессанс-Капитал" выступает петербургское ЗАО "Вэб-инвест Банк".<BR>На этой неделе организаторы займа вместе с эмитентом завершили road-show облигаций, прошедшее по крупным городам Уральского региона, где "Уралсвязьинформ" предоставляет услуги связи, а также в Москве и Петербурге. По словам председателя правления Вэб-инвест Банка Александра Винокурова, предварительные переговоры с инвесторами позволяют рассчитывать, что облигации будут размещены за считанные секунды.<BR>Интерес инвесторов к займу уральских связистов подтвердила и кампания по приему индикативных заявок на приобретение облигаций, проведенная Вэб-инвест Банком совместно с Информационным агентством Cbonds на сайте агентства в Интернете. Подобный прием -- сбор предварительных заявок через сеть -- Вэб-инвест Банк использовал и перед размещением займа Тверской области объемом 500 млн рублей, где петербургский банк также выступал андеррайтером (см. "ДП" № 137/2002, www.dp.ru).<BR><BR><B>Доход известен заранее</B><BR>Трехлетние облигации "Уралсвязьинформа" размещаются на бирже без аукциона. Цена размещения установлена эмитентом на уровне 99,18% от номинала. Купонный доход по 12 ежеквартальным купонам тоже фиксирован -- 17,5% годовых. Доходность облигаций к погашению составит, таким образом, 19,1% годовых, а к первой оферте (эмитент готов выкупить все бумаги уже через год) -- 19,75% годовых.<BR>Жестко определенные параметры делают займ похожим на банковский депозит, что позволяет покупателю рассчитать свой доход на три года вперед, однако отнимает у него возможность посоревноваться с другими покупателями за право завладеть облигациями. Бумаги продадут тем, кто раньше подаст заявки в торговую систему ММВБ.<BR><BR><B>Облигационный бум</B><BR>Более года назад "ДП" писал, что петербургские инвестиционные компании и банки проигрывают московским конкурентам как консультанты и андеррайтеры выпусков корпоративных облигаций (см. "ДП" № 88/2001, www.dp.ru). На сегодня расклад сил изменился не сильно, однако петербургские финансисты сумели занять небольшую часть этого рынка. Самыми активными петербургскими консультантами по размещению корпоративных облигаций можно назвать Вэб-инвест Банк и ЗАО "Инвестиционная компания "АВК" (см. таблицу). Первый, кроме перечисленных в таблице, совместно с АКБ "Доверительный и инвестиционный банк" выступает организатором облигационного займа АК "АЛРОСА" общим объемом 3 млрд рублей. Размещение "алмазных" облигаций должно состояться до конца 2002 года.<BR>АВК тоже ведет переговоры с потенциальными эмитентами, однако их названий не разглашает. "По нашим оценкам, -- говорит Ирина Малышева, генеральный директор ИК "АВК", -- уже до конца 2002 года нам удастся вывести на рынок корпоративных облигаций на общую сумму около 1 млрд рублей".<BR>"В конце прошлого года мы прогнозировали настоящий "бум" на рынке корпоративных облигаций, -- вспоминает глава АВК. -- Сейчас мы отчетливо видим, что все наши прогнозы сбылись. Сегодня компания планирует таким образом организовать работу на рынке корпоративных облигаций, чтобы они обязательно имели обращение на вторичном рынке".<BR><B>Справка</B><BR>Андеррайтер -- профессиональный участник фондового рынка, размещающий корпоративные облигации от своего имени, по поручению и за счет эмитента.