Страховой рынок Петербурга готовится к инвестициям

<BR><BR>Темпы развития страхового рынка Петербурга в III квартале замедлились. Динамика показателей страховщиков уступает не только прошлогодним темпам, но и данным первого полугодия 2001 года.<BR>На фоне улучшения общеэкономической ситуации в страховом бизнесе происходит сокращение количества слабых и псевдостраховых организаций. При этом продолжается укрупнение компаний, страховой бизнес становится более привлекательным объектом для инвестиций.<BR><B>Северо-Запад</B><BR><B>в российском зеркале</B><BR>Если рассматривать Северо-Западный федеральный округ, точнее, 9 субъектов, подконтрольных Санкт-Петербургской межрегиональной инспекции страхового надзора, то объем поступивших страховых премий по ним за 9 месяцев 2001 года увеличился по сравнению с прошлым годом на 53,1%. Это 3,5% поступлений по России.<BR>Удельный вес добровольного и обязательного страхования в округе составляет соответственно 50,9% и 49,1%.<BR>Руководитель инспекции Светлана Никитина отмечает, что в Ленинградской, Мурманской и Псковской областях поступления по обязательному страхованию очень незначительны.<BR>Факт и то, что Северо-Западный федеральный округ, являясь одним из наиболее развитых по инфраструктуре страхового рынка, уступает по объемам страховых премий Центральному, Уральскому и Приволжскому федеральным округам.<BR>По поступлению страховых премий Петербургу принадлежит 62,8% всех собранных в округе взносов. В добровольном страховании наибольший объем поступлений составляет имущественное страхование. В Петербурге оно дает 46,9% от поступлений премий по Северо-Западу. Личное страхование традиционно занимает второе место среди собранных премий в добровольных видах.<BR>Во всем Северо-Западном регионе по сравнению с прошлыми периодами отмечается тенденция к снижению количества страховщиков, действующих на территории Северо-Запада.<BR>Несмотря на количественное уменьшение участников рынка, увеличиваются как собранные премии, так и выплаты клиентам. Добровольные виды страхования развиваются опережающими темпами.<BR><B>Замедление темпов</B><BR>Прежде всего сократились темпы прироста собранных взносов. Хотя годовые данные будут в этом смысле показательнее, уже сейчас ясно: взлетов по собранным премиям не будет. Если сравнить итоги 9 месяцев 2000 и 2001 годов, видно, что взносы выросли, за исключением компании "Альма". Однако годовой прирост таких крупных компаний, как "Русский мир", составил всего 6% (прошлогодняя динамика -- 118%).<BR>Довольно высоки темпы роста у компании "Регион". За последние 1,5 года компания собирала взносов не более 20 млн рублей, по 9-месячным результатам компания взяла планку в 30 млн рублей. Схожие темпы развития -- увеличение в 2 раза -- демонстрирует компания "Класс". Ранее взносы фирмы находились в диапазоне 22-32 млн рублей, сейчас превысили 45 млн рублей. В основном же страховщики, например "Прогресс-Нева", "Капитал-Полис", планомерно увеличивают размер собранных взносов в среднем на 40-50% ежегодно.<BR><B>Выплаты растут</B><BR>На фоне сокращения темпов роста страховых премий стабильно растут страховые выплаты.<BR>Пожалуй, впервые за последние 2 года возникла ситуация, когда объем выплат вырос значительнее, чем взносы. За год темпы роста выплат превысили взносы у 2/3 компаний, присутствующих в рейтинге. Заметнее всего уровень выплат вырос у крупных компаний. Этот показатель у них в среднем увеличился на 10-20%. Еще год назад он менялся незначительно, что свидетельствовало об относительной стабильности страхового портфеля.<BR>Рост уровня выплат (до уровня 40-60%) говорит и об усилении конкуренции, вследствие которой компании снижают свои тарифы.<BR>Существенно, например, вырос размер выплат компании "Авеста": "В настоящий момент увеличилось количество договоров по страхованию жизни, по которым предусматриваются выплаты по рентным платежам, то есть договор подразумевает периодические выплаты в определенный срок. В связи с этим при росте договоров увеличились и суммы по ним, соответственно, выросли выплаты", -- объясняют в компании.<BR><B>Страховой портфель</B><BR>Из всех добровольных видов в Петербурге успешнее всего развивается имущественное и личное страхование.<BR>Примерно у половины компаний, присутствующих в обзоре, превалирует доля личного страхования в общем объеме собранных взносов, у других компаний основная доля во взносах -- это имущество.<BR>В то же время в структуре взносов филиала "РЕСО-Гарантия" максимальная доля принадлежит страхованию ответственности, чуть меньше отводится имуществу. У "Русского мира" также высока доля страхования ответственности, однако по сравнению с первым полугодием она снизилась с 50 до 40%, преимущественно в пользу имущественного страхования.<BR>Относительно высокую долю страхования ответственности имеет компания "Авеста", традиционно страхующая ответственность при строительно-монтажных работах, при том, что доля личного страхования немного снизилась в пользу имущественного.<BR>Можно сказать, что у большинства компаний произошли небольшие структурные сдвиги в портфеле по добровольным видам страхования: у одних растут объемы собранной премии по личному страхованию и сокращаются по имущественному, у других -- обратная ситуация.<BR>Однако для всех компаний характерно увеличение доли страхования ответственности. Правда, эта доля редко превышает 10% всех собранных взносов.<BR><B>Динамика резервов</B><BR>Новой приметой стало и то, что у ряда компаний снизились за год страховые резервы в абсолютном выражении.<BR>Считается, что чем больше размер резервов, тем выше инвестиционный потенциал компании.<BR>Снижение резервов возможно и по причине того, что существенные темпы роста компаний приходились на предшествующий период. Кроме того, естественное замедление роста взносов и повышение сбалансированности страхового портфеля также влияют на размер резервов.<BR>"Снижение резервов компании "Русский мир" обусловлено уменьшением резервов по страхованию жизни, в связи с тем, что по этому виду страхования закончились договоры. Кроме того, в прошлом году был создан резерв под будущие выплаты, которые были произведены в отчетном периоде. Соответственно, уменьшились резервы, уровень убыточности в итоге вырос", -- комментируют специалисты компании.<BR>"Так как уменьшились взносы по страхованию жизни у компании "ЭКО-Сфинкс", соответственно, снизились и резервы по ним, но одновременно за счет роста взносов по другим видам выросли и резервы", -- объясняет страховщик.<BR>Доля рисков, переданных в перестрахование, у фирм выросла, как и по итогам 2000 года. Это значит, что страховщики по-прежнему находят возможность эффективного обеспечения надежной страховой защиты в условиях быстрого роста рынка на фоне имеющегося уровня собственных средств.<BR><B>Облигации</B><BR><B>и инвестиции</B><BR>С точки зрения возможности размещения имеющихся у страховщиков средств, которые состоят из собственных и сформированных резервов, принципиально за год ничего пока не изменилось.<BR>Все чаще в разговоре с руководителями компаний можно услышать о планах покупки недвижимости, доли в капитале других предприятий. Некоторые из них планируют осуществить такие инвестиции уже до конца этого года, правда, говорить подробнее отказываются, "чтобы не сорвать сделку".<BR>В то же время совсем недавно (в начале ноября) был решен вопрос о выпуске новых ценных бумаг для страховщиков. Появилось постановление Правительства о генеральных условиях эмиссии и обращения государственных сберегательных облигаций. Есть надежда, что эти бумаги станут доступными уже в начале будущего года.<BR>"Прижиться" бумаги смогут лишь при условии более высокой доходности по сравнению с уже имеющимися на рынке инструментами.<BR>"Думаю, 10% средств страховщики с удовольствием разместили бы в новые облигации. Однако, пока нет четких параметров, об этом говорить рано. В моем понимании приоритетны петербургские облигации, вложения в них находятся в пределах разумного", -- говорит генеральный директор компании "Доверие" Виктор Рудницкий.<BR>Специалисты "Русского мира" приветствуют появление нового финансового инструмента и то, что государство проявляет интерес к страховым компаниям, но размещение инвестиционных ресурсов будет в зависимости от доходности. При низкой доходности большой объем средств компания вкладывать не планирует, в этом случае вложения будут осуществляться в уже существующие государственные и муниципальные ценные бумаги.<BR>Говорит Сергей Тихонов, заместитель генерального директора СО "Прогресс-Нева":<BR>"Набор финансовых инструментов, в том числе и предлагаемых со стороны государства, невелик. Рынок петербургских облигаций также имеет небольшой объем и ликвидность.<BR>В настоящее время вложения в ГКО-ФЗ и МКО занимают около 45% всего инвестиционного портфеля компании. Для новых облигаций, чтобы рынок был ликвидным, емкости страховых компаний недостаточно, нужно больше покупателей и с большими средствами".<BR>Генеральный директор компании "Регион" Дмитрий Фельдман говорит о том, что для страховщиков нужны длинные инструменты, сейчас на рынке круг таких инструментов ограничен. "Нужны инструменты со срочностью хотя бы 5 лет. Что касается реальной жизни, то привлекательными остаются МКО и ГКО, мы много покупаем, много продаем".<BR><B>Новички и старички</B><BR>Так как публикуемый обзор составляется не по итоговым годовым данным, которые еще впереди, а по итогам трех кварталов, в нем традиционно не участвует компания "Русь". В этот раз решила повременить с информацией и группа страховых компаний "АСК".<BR>Тем не менее среди компаний, приславших в "ДП" результаты своей деятельности, стало больше филиалов. В том числе региональных подразделений лидеров страхового бизнеса.<BR>По размеру собранных взносов СЗФ ОАО "РЕСО- Гарантия" опережает всех присутствующих в обзоре страховщиков. Таких результатов филиал добился за год, резко увеличив размер собираемых премий.<BR>Другие представители крупных московских страховых компаний имеют результаты, сравнимые с достижениями средних петербургских страховых компаний.<BR>В городе не прекращается поток открытия новых филиалов. Так, с конца апреля этого года в городе начал действовать филиал ЗАО СК "Мегарусс-Д", чьи первые итоги публикуются в обзоре.<BR>