Отечественные бумагоделы грозят заполнить рынок качественной бумагой

<BR><BR>В ближайшие годы Россия может стать крупнейшим в мире производителем бумаги, а Северо-Западный регион - центром притяжения "бумажного" бизнеса мирового уровня.<BR>Для реализации амбициозных планов у российских производителей бумаги есть все: природные ресурсы, относительно дешевая рабочая сила, высокая рентабельность производства и, самое главное, - желание инвесторов вкладывать деньги в отрасль.<BR>Больше всех заинтересованы в развитии российского производства бумаги предприниматели Германии и Финляндии. Например, Финляндия уже инвестировала в российскую целлюлозно-бумажную промышленность около $80 млн.<BR>Кроме внутренних на развитие российского рынка бумаги оказывают влияние и внешние факторы. Под давлением "зеленых" европейские правительства ужесточают экологические стандарты на вредных производствах, а именно таким является бумагоделательная промышленность. Это одна из причин, по которой западные кредиторы все чаще поглядывают в сторону России, облизываясь на огромный потенциал роста внутреннего потребления. По оценкам специалистов, россияне потребляют за год в среднем около 80 кг бумаги на человека, в то время как в США - 265 кг.<BR>Осознавая перспективы, бумагоделы резво осваивают один сегмент рынка за другим.<BR><BR><B>Стратегическая продукция</B><BR>Рынок газетной бумаги еще год назад пережил стадию бурного роста, и теперь он самый насыщенный: предложение на 98,11% состоит из отечественной продукции (см. табл.). По мнению оптовых торговцев, если вдруг прекратится экспорт газетной бумаги и все объемы будут выброшены на внутренний рынок, то девать ее будет некуда. <BR>Темпы роста потребления газетной бумаги, по оценке специалистов, - 8-10% в год, в то время как общий рост бумажного рынка составляет 20-30%. Основная задача производителей газетной бумаги - не уступить долю рынка конкуренту еще и потому, что этот вид деятельности питает деньгами перспективные разработки многих бумагоделов.<BR>Компании, крепко обосновавшиеся в этом сегменте (ОАО "Кондопога", ОАО "Волга", ОАО "Сыктывкарский ЛПК"), получают высокие доходы за счет экономии на масштабах производства. Большая часть производимой ими продукции идет на экспорт. Уже сейчас почти у всех производителей газетной бумаги заключены контракты на поставку продукции в Германию, Швейцарию, Австрию и другие страны ЕС.<BR>В январе 2001 года средняя цена 1 кг газетной бумаги в Петербурге составляла 14,04 руб., что на 0,10 руб. меньше, чем в ноябре прошлого года. Качество продукции у российских производителей одинаковое, поэтому поэтому отклонение от средней цены - 4,15 руб. за кг (данные маркетинговой группы "ИНФО ОЛ").<BR><BR><B>Офсет - лидер</B><BR>С точки зрения темпов роста производство офсета более привлекательно, чем газетной бумаги. Кроме того, внутренний рынок имеет значительно больший потенциал как по качественным, так и по объемным характеристикам (см. табл.). Доля отечественных производителей уже достаточно велика, однако за нишу высококачественного офсета еще придется побороться.<BR>Отечественные производители заполняют более 88% рынка, еще 12% приходится на долю Финляндии и других стран Европейского союза. Динамика цен такая же, как и на газетную бумагу, - в среднем 1 кг офсета стоил в январе 2001 года 22,63 руб., что на 0,65 руб. меньше, чем в ноябре 2000 года (данные маркетинговой группы "ИНФО ОЛ"). По оценкам игроков рынка, на стабилизацию этого сегмента уйдет 1-2 года. И только после этого производители возьмутся за освоение самого привлекательного и пока недосягаемого для российских бумагоделов сектора рынка - производства мелованных бумаг.<BR><BR><B>Спрос не может родить предложение</B><BR>Пока мощности по производству мелованной бумаги в России невелики. Ее производят Санкт-Петербургская бумажная фабрика Гознака и Московская фабрика технических бумаг "Октябрь". Причем оба предприятия находятся в собственности государства. Производство мелованной бумаги для них не является основным направлением деятельности. Так, годовой объем выпуска мелованной бумаги на петербургской фабрике составляет около 1650 тонн, это 8% от общего объема производства. Москва выдает еще меньше: 20-30 тонн в месяц.<BR>По стоимости отечественная "меловка" ничуть не дешевле импортной: сказываются неэффективные технологии производства и устаревшее оборудование.<BR>Появление современного производства мелованных бумаг в ближайшие 2-3 года, по мнению участников рынка, вряд ли возможно. Для его создания требуется более $500 млн только на приобретение оборудования, плюс $15-20 млн на строительство необходимых помещений. Но это совсем не означает, что компании не ведут секретных переговоров с западными производителями оборудования и кредиторами в этом направлении. <BR>Возможен и такой вариант. Российская компания выведет на рынок марку мелованной бумаги, основа будет делаться здесь, а меловое покрытие - осуществляться, например, в Финляндии. "Мы в свое время работали подобным образом, но рентабельность оказалась ниже планируемой из-за высоких трудозатрат. И, как мне кажется, это абсолютно бесперспективное занятие", - говорит начальник отдела маркетинга ООО "Берег" Кирилл Усов.<BR><BR><B>Производители сдерживают спрос</B><BR>В среднем по отрасли рентабельность производства бумаги колеблется в пределах 50-60%, а минимальный уровень не опускается ниже 10%. Рост производства сдерживается морально и физически устаревшим оборудованием. На некоторых фабриках еще работает трофейное оборудование времен второй мировой войны. Производители стремятся в кратчайшие сроки обновить парк станков, привлекая заемные средства. <BR>На протяжении нескольких лет International Paper инвестировала средства в Светогорский ЦБК. В конце декабря 2000 года ЗАО "Северо-Западная лесопромышленная компания" установило на Каменногорской фабрике офсетных бумаг две линии по производству бумажно-беловой продукции.<BR>Высокие процентные ставки по привлеченным средствам бумагоделы компенсируют ростом отпускных цен, понижая тем самым высокий спрос на бумагу.<BR>Для сравнения можно взять Москву и Петербург. Если еще в начале 2000 года в Северной столице цены были на 30% ниже, чем в Москве, то в начале текущего года они практически сравнялись (см. табл.). Это не значит, что цены на московском рынке падали, просто на петербургском они росли более высокими темпами. Хотя объем потребления бумаги в Петербурге, по оценкам специалистов, в 1,5-2 раза ниже, чем в Москве, и темпы прироста потребления по всем видам бумаги на 3-4% меньше.<BR><BR><B>Прогноз</B><BR>Процесс роста производства будет продолжаться до тех пор, пока отечественные бумагоделы не заполнят большую часть российского рынка. Растущая конкуренция заставит их браться за рискованные проекты, больше средств вкладывать в разработку новых видов продукции и ее вывод на рынок. Возникнет излишек, что приведет к снижению цен и сокращению денежного потока, а также росту кредиторской задолженности. Такое положение дел разочарует кредиторов, и поток инвестиций из бурной реки начнет превращаться в тихий ручей. Количество игроков сократится за счет слияний или просто ухода с рынка. Оставшиеся еще больше окрепнут и станут расти уверенными темпами. Однако в целом для рынка это дело далекого будущего.<BR>"Сейчас отрасль переживает рост производства, и он будет длиться до тех пор, пока мы не достигнем хотя бы европейского уровня потребления бумаги - 150 кг на человека вместо 80 кг. Подъем может длиться еще лет 10, если, конечно, не случится какого-нибудь финансового кризиса", - рассуждает коммерческий директор центра прибыли "Бумага и ББИ" ЗАО "Северо-Западная лесопромышленная компания" Олег Лаенко.