Фонд развивающихся стран Pacific Investment Management Co. терпит большие убытки по облигациям федерального займа России.
Инвестиционная компания Pacific Investment Management Co. терпит большие убытки по облигациям федерального займа России из-за резкого падения курса рубля, пишет Bloomberg.
Издание отмечает, что потери несет фонд облигаций развивающихся стран Pacific Investment Management Co. объемом $3,3 млрд. По данным на сентябрь, фонд имеет вложения в бумаги российских эмитентов на более чем $800 млн. За последний месяц цена паев фонда упала на 8%.
Повышение ключевой ставки Центробанком до 17% сильно ударило по долговому рынку. Доходность ОФЗ выросла сильнее – у облигаций с погашением в 2017 году она составляет 18,39%, а у бумаг с погашением в 2018 году – 17,71%, свидетельствуют данный Московской биржи.
Сегодня, 17 декабря, министерство финансов России отказалось проводить аукцион по размещению облигаций федерального займа из-за "неблагоприятной рыночной конъюнктуры". Ведомство переносит этот аукцион вторую неделю подряд. В итоге до конца 2014 года Минфин вряд ли будет проводить аукционы ОФЗ, заявил замминистра финансов РФ Сергей Сторчак.
Размещение облигаций федерального займа нужно России для покрытия дефицита бюджета. Наращивание государственного долга РФ в условиях падения цен на нефть могло помочь стране компенсировать возросшие расходы. Однако из-за резкого падения рубля инвесторы не заинтересованы в покупке ОФЗ России до тех пор, пока курс российской валюты на стабилизируется. В таких условиях Минфин может потерять один из инструментов для покрытия дефицита.
В 2015 году дефицит бюджета России составит 400 млрд рублей. А государственный долг составляет $53,7 млрд, по данным на 1 ноября 2014 года. В пересчете на рубли, в октябре сумма долга равнялась 2,2 трлн рублей, а на 17 декабря уже 3,7 трлн рублей. При этом в ноябре на саммите АТЭС Владимир Путин говорил, что Россия не будет увеличивать свой государственный долг, несмотря на рост курса валют. Однако это заявление он делал до обвала рубля.
Ранее Минфин отменил пять подряд аукционов ОФЗ, пока наконец не вышел на рынок ОФЗ 26 ноября, предложив инвесторам облигации с погашением в августе 2023 года и облигации с погашением в мае 2016 года. Объем выпусков составлял 5 млрд рублей, однако Минфин смог разместить ОФЗ в общей сложности на 673 млн рублей.
