Паевые фонды с портфелями акций принесли пайщикам убытки до 50% за год. Пайщики начинают уходить из них.
По статистике Национальной лиги управляющих (НЛУ), из 379 открытых паевых инвестиционных фондов, по которым управляющие предоставили НЛУ данные, лишь 83 принесли пайщикам хоть какую-то прибыль. Большинство прибыльных ПИФов, более 50, относятся к фондам облигаций. А из фондов, инвестирующих в акции, прибыльными оказались менее 10%.
Доходом свыше 10% за год порадовали пайщиков лишь пять фондов. Таким образом, открытые ПИФы в прошлом году вчистую проиграли банковским депозитам. А самыми убыточными, лишившими пайщиков свыше 40% их средств, оказались в основном фонды металлургии и электроэнергетики. Это связано с падением цен акций в этих секторах фондового рынка. Соответствующие фондовые индексы снизились сильнее индекса ММВБ. Сам же индекс ММВБ упал за год на 17%. При этом фонды акций потеряли в среднем более 24%, а индексные фонды - более 18%. Сопоставление этих цифр дает веский повод сомневаться в профессионализме среднего управляющего активами российских паевых фондов.
Управляющие крайне неохотно комментируют убытки своих ПИФов. Ряд из них отказались отвечать на вопросы под разными предлогами. К примеру, ООО "Северо-Западная управляющая компания" (СЗУК) умудрилось заработать для пайщиков облигационного фонда "Северо-западный - Фонд облигаций" убыток в размере 9,36%. Пайщики забрали из этого фонда более 29 млн рублей. Начальник отдела управления активами СЗУК Дмитрий Бичуцкий отказался комментировать итоги работы своей компании, заявив, что у него нет такого желания.
На фото: Ларичев Олег , УК Тройка Диалог
Стоит ли удивляться, что пайщики в прошедшем году забрали из фондов акций и смешанных инвестиций почти 2,5 млрд рублей.
Скорее странно, что индексные фонды привлекли более 900 млн рублей. Лидером по привлечению средств пайщиков с результатом 2,67 млрд рублей стала УК "Райффайзен Капитал", а аутсайдером - УК Банка Москвы, из которой пайщики вывели более 840 млн рублей.
Управляющий директор УК "Тройка Диалог" Олег Ларичев считает, что в 2012 году фондовый рынок подрастет и мы увидим приход инвесторов в ПИФы.
А аналитик НЛУ Иван Капитан ожидает, что масштаб вывода средств пайщиков в течение I квартала 2012 не превысит 1 млрд рублей.
Константин Кирпичев, начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал":
"Значительный приток средств в ПИФы нашей компании был обеспечен мотивированной на результат сетью Райффайзенбанка. Инвестконсультанты помогают клиентам выбрать подходящую для них стратегию инвестирования и благодаря линейке из 17 стратегий доверительного управления (ПИФов) реализовать свои инвестиционные цели. Мы рассчитываем на восстановление рынка акций в 2012 году. Безусловно, в этом случае приток средств в паевые фонды (как у нас, так и в целом по индустрии коллективных инвестиций) будет высоким. Но спрос на грамотное управление средствами существует при любом поведении рынков".
"Посткризисные неприятности немного санировали состав пайщиков по качеству инвесторов. Остались клиенты, понимающие суть работы с рынком ценных бумаг и инвестирующие в ПИФы на длинные сроки (более 3 лет) более осознанно, чем это происходит в периоды бума. Те, кто хотел уйти из ПИФов из-за катаклизмов и проблем рынка, в основном уже ушли. Уход с рынка каких-либо управляющих компаний, как правило, не сказывается на индустрии в целом. Опыт предыдущих прекращений бизнеса, даже таких грандов, как "Пиоглобал", показал, что интересы пайщиков надежно защищены. Мы не наблюдали публичных скандалов".
