Как заработать на своем гараже

DP.RU: Как и когда вы стали частным инвестором?

А.Ш.: Я знаю, что на фондовый рынок нужно выходить с суммой от $10 тыс. В 2005 году окончил финансовую академию (когда выбирал вуз, были душевные муки – между финансами и нефтянкой). Тогда же накопил денег и вложился в акции.

Друзья в то время купили за $15-20 тыс. по 12 соток земли в районе Яхромы. Сейчас их участки стоят по $60 тыс. Но они вложились в землю, для того, чтобы на ней жить. Выходить из этих инвестиций не будут. Хотя как вложение – отличный вариант! Я бы его с удовольствием рассмотрел, если бы знал, как цены на землю вырастут.

DP.RU: А жена как реагирует на ваше увлечение инвестициями? Радуется, когда ей что-нибудь от доходов перепадает?

А.Ш.: Не радуется – ей ничего не перепадает. Я деньги не вынимаю из акций.

DP.RU: Советуетесь с ней, чьи бумаги покупать?

А.Ш.: Нет, конечно. Она в этом ничего не понимает. Она – менеджер по туризму.

DP.RU: А почему вы вложились именно в акции?

А.Ш.: Я сразу решил напрямую вкладываться в акции, хотя прекрасно знал о ПИФах. Мне интересно самому пробовать.

А родные по моему совету инвестировали сбережения в ПИФы. Они не прогадали. Кроме последнего года. Но и здесь убытки минимизировали – аналитики прогнозировали кризис, и я посоветовал родственникам перевести свои паи в облигационные фонды. Думаю, они получат там доходность в 10-11%, с учетом того, что деньги у нас с каждым днем дорожают.

Как человек искушенный в этом деле, я остался в акциях. Понес какие-то убытки, но в итоге решил не фиксироваться. Просто сижу и жду, когда рынок восстановится.

DP.RU: То есть вы ушли в наблюдатели?

А.Ш.: Да. Это связанно еще и с тем, что у меня пропал запал, и стало меньше времени.

DP.RU: Чтобы играть на фондовой бирже самому, сколько, на ваш взгляд, нужно времени?

А.Ш.: Смотря, что делать. Я определил себя как стратегического инвестора. То есть рассматриваю бумаги с точки зрения фундаментального анализа. Надо входить в рынок на полгода и больше. С точки зрения технического анализа, нужно ежедневно уделять анализу ситуации на биржах не менее трех-четырех часов. Это не мое.

DP.RU: А как часто вы, как стратегический инвестор, анализируете ситуацию на бирже?

А.Ш.: Один раз в месяц, если углубленно. Плюс ежедневно читаю прессу. Мне доступны отчеты крупных инвестиционных банков - смотрю, что советуют их аналитики.

В моем портфеле сейчас, в основном, акции РАО "ЕЭС" и ДЗО. Мой портфель не диверсифицирован. Почти половина в нем - акции ТГК-8, столько же РАО "ЕЭС", немного Сбербанка, ОГК-5, ТГК-5 (получены в ходе первой волны реорганизации).

Сейчас планирую продавать ТГК-8, поскольку в прессе промелькнула информация об объявлении оферты. Даже если с офертой будет неопределенность, цена акций поднялась и стала близка к оферте. Примерно девять месяцев назад я вошел в эти акции, правда, прошляпил периоды взлета и падения – из-за нехватки времени и, наверное, из-за своей нерешительности.

Доходность ТГК-8 для меня получилась 15-17%.

DP.RU: Вас устраивает такая небольшая доходность? Вы, видимо, боитесь уйти в минус?

А.Ш.: Конечно, как каждый нормальный человек, боюсь уйти в минус своими деньгами. Не сказал бы, что такая доходность меня устраивает.

Были и лучшие бумаги, скажем, Газпрома.

DP.RU: Почему же вы их не купили? Сейчас жалеете?

А.Ш.: Жалею. Я их купил, а потом продал и вошел в ТГК-8 и РАО "ЕЭС".

DP.RU: Видимо, вы не случайно продали акции "Газпрома"? За какой срок и какую доходность по ним получили?

А.Ш.: Небольшую. Около двух рублей на акцию. Окупил брокерские и депозитарные расходы. И заработал 1-2 тыс. рублей, точно не помню.

DP.RU: Зачем же вы скидывали акции? Вас что-то испугало?

А.Ш.: Я просто подумал, что с учетом завершения реформы РАО "ЕЭС" правильнее будет переложиться в РАО. И мне казалось, что акции ТГК-8 должны взлететь, поскольку будет продажа мажоритарного пакета. Это оправдалось, но я ожидал большего взлета цены ТГК-8, ведь еще должны были рассматривать опционную программу, и что-то с ней случилось – вроде бы ее заморозили.

DP.RU: И когда планируете скидывать бумаги РАО "ЕЭС"?

А.Ш.: Не знаю. Возможно, буду ждать разделения РАО – я специально участвовал в собрании и проголосовал против реорганизации, поскольку хотел получить большую долю у госкомпаний, так как они больше недооценены, чем генерация.

Сейчас подумаю. Возможно, буду реализовывать их до прекращения торгов с акциями, если удастся продать их с минимальным убытком или с небольшим доходом. Если не удастся, останусь и получу причитающиеся мне акции "Гидро ОГК", ФСК, генерацию – по разделительному балансу. В итоге, скорее всего получится хороший совокупный доход от продажи всех этих активов через один-два года.

DP.RU: А акции Сбербанка вас сейчас радуют?

А.Ш.: Не наблюдаю за ними – они у меня как балласт. Очень разочаровался из-за того, что прошляпил период, когда они были заморожены, когда торги ими вообще не велись. После этого был дикий взлет цен на них. Ну, сам виноват.

DP.RU: А о нефтянке думали только, когда выбирали вуз? Нефтяные акции совсем не интересуют?

А.Ш.: Нефтянка переоценена. Несколько лет назад что-то заработал на акциях "Сургутнефтегаза", когда были слухи о том, что его поглотит "Роснефть".

Хотя есть исключение – "Лукойл". По его акциям выплачивали очень неплохие дивиденды. У меня есть несколько акций "Лукойла" еще с ваучерных времен.

DP.RU: То есть вы - тот редкий человек, который и ваучерами сумел достойно распорядиться?

А.Ш.: Я даже не считал, сколько заработал, конвертировав ваучеры в акции "Лукойла". Не помню даже, сколько у меня этих акций. Надо как-нибудь заняться и что-нибудь с ними сделать.

DP.RU: А вы играете на рынке, как частный трейдер – совсем не доверяете управляющим компаниям?

А.Ш.: Если буду вкладывать большие суммы относительно моего семейного бюджета, то попытаюсь отдать их в доверительное управление. ПИФы – не знаю: доходность у них не такая уж и большая, уже много ПИФов, которые потерпели убытки за последний год.

Еще думаю рассмотреть вклады в недвижимость. Но не в Москве – у нас большой порог входа. Можно рассмотреть недвижимость в районе Сочи и все, что рядом – Новороссийск, Геленджик, а, может быть, Крым.

В Москве я вижу лишь возможность инвестировать в машиноместа в новых домах, в гаражи. Машиномест у нас дико не хватает. Я уже много раз слышал, что стоимость машиноместа в новых домах вырастала с $20 тыс. до $150 тыс.

Поскольку ПИФы не вкладываются в такие объекты недвижимости, придется напрямую покупать машиноместо и становиться его собственником.

DP.RU: По вашим расчетам, сейчас выгоднее вложиться в ПИФ, который инвестирует деньги в недвижимость или купить недвижимость?

А.Ш.: Хороший вопрос. Не следил за динамикой доходности закрытых ПИФов недвижимости, но слышал, что они весьма доходны. Цены на недвижимость в этом году, по прогнозам, вырастут на 5-10%.

С другой стороны, квартира – твоя собственность, в ней можно жить, ее можно сдавать и окупать затраты на текущее обслуживание. И с точки зрения рисков недвижимость – большой плюс. От акций смешные дивиденды – максимум 3-4% в год.