Компании маневрируют финансовыми потоками

Проблема несовпадения финансовых потоков особенно остро встает перед компаниями в конце года и в начале каждого квартала.
Даже при грамотно составленном финансовом плане и ежедневной аналитической работе нередко случается, что необходимые для очередного шага деньги имеются только в "бумажном", а не в реальном бюджете. Действия компаний, направленные на достижение финансового равновесия, в таких случаях основываются на применении нескольких схем.

Минимизация рисков
"Для нас, как и для любой крупнооптовой компании, решение проблемы несовпадения финансовых потоков прежде всего находится в управлении дебиторской задолженностью, - говорит финансовый директор ООО "Союзконтракт-Петербург" Евгений Ксенофонтов. - Чем больше клиентов, тем больше распыление средств. Поэтому первый шаг, который мы предприняли, - это фильтрация клиентов". Маневры заключались в минимизации количества рискованных сделок. Это возможно только тогда, когда компания уже имеет солидную историю торговых отношений.
Вообще, по мнению финансовых менеджеров, они не должны превышать 8-10% от общего числа подписанных компанией контрактов.
"Когда деньги "зависают", то, чтобы рассчитаться по своим обязательствам, приходится брать краткосрочные заемные средства в банке", - продолжает Евгений Ксенофонтов. Хорошо, когда процент по кредиту в таких случаях заранее оговаривается в контракте и возлагается в виде штрафных санкций на покупателя. Однако, по словам финансового директора ОАО "РОССТРО" Андрея Ягубцова, заказчик часто отказывается подписывать подобные договоры: "Большинство контрактов на рынке носит нецивилизованный характер, поэтому приходится маневрировать", - говорит он.
"Основное "лекарство" от несовпадения финансовых потоков - диверсификация бизнеса: не нужно держать деньги в одном кармане, - советует Андрей Ягубцов. - В наш холдинг входит более 30 компаний, у каждой из которых два-три вида деятельности, поэтому мы имеем возможность перебрасывать ресурсы туда, где они на данный момент необходимы".

Факторинг
В последнее время в Петербурге становится популярным факторинг - своего рода товарный кредит, когда по факту получения товара покупателем деньги поставщику выплачивает банк (70-90% сразу, остальное - после выплат банку покупателем).
По данным филиала "Северо-Западный" АБ "ИБГ НИКойл", спрос на подобную услугу весьма высок. "В декабре оборот филиала по факторинговым услугам был на 300% больше, чем в ноябре", - сообщил начальник отдела факторинга филиала "Северо-Западный" АБ "ИБГ НИКойл" Заур Сулейманов. В настоящий момент оборот по факторинговым операциям филиала составляет $1,5 млн, число его клиентов - порядка 20. По словам Заура Сулейманова, заключить договор факторинга может практически любое предприятие, способное доказать свою платежеспособность.
Помимо "НИКойл" предоставление услуг факторинга в Петербурге декларируют ОАО "Банк "Санкт-Петербург" и ЗАО "Петербургский социальный коммерческий банк", осуществляющее операции факторинга через ООО "АТ - Ценные бумаги" (ранее с этой фирмой работал по факторингу АКБ "Морской Торгово-Промышленный Банк"). Объем факторинговых операций в "АТ - Ценные бумаги" составляет около $300 тыс. в месяц. На прошлой неделе о начале предоставления факторинговых услуг заявило ОАО "Промышленно-строительный банк".
Основное препятствие для более широкого развития факторинговых услуг, по мнению и банкиров, и их клиентов, - пресловутая "непрозрачность" бизнеса. "Риски высоки, банкам непонятны заемщики; много предприятий, которые, продолжая работать, по сути являются банкротами", - объясняет Андрей Ягубцов. "Развитие услуги сдерживает расплывчатое законодательство, - говорит коммерческий директор ЗАО "Петербургский социальный коммерческий банк", председатель совета директоров ООО "АТ - Ценные бумаги" Владимир Прибыткин. - Например, комиссия банка облагается НДС. Можно осуществлять операции через специальную факторинговую фирму, но непонятно, как такую фирму лицензировать: для банка лицензии на факторинг не требуется - операции идут как расчетно-кассовые".
Западноевропейская практика не предусматривает обязательного открытия счета в предоставляющем услугу банке компании-клиенту для совершения факторинговых операций. Однако петербургские банкиры предпочитают подстраховаться. "Учитывая все факторы риска, банк очень тщательно подходит к вопросу отбора потенциальных клиентов, которым может быть оказана такая услуга. Преимущественно она предоставляется юридическим лицам, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность через счета, открытые в банке", - сообщила заместитель директора кредитно-инвестиционной дирекции ОАО "Банк "Санкт-Петербург" Людмила Базилевская.