США заставили весь мир продавать доллар

Федеральный комитет по открытому рынку решил снизить ставку по федеральным фондам (ставку ФРС) с 1% до 0,25% годовых.

Как отмечается в докладе Комитета, с последней его встречи (в конце октября) ситуация на рынке труда усугубилась и имеющиеся данные говорят о снижении потребительских расходов, производственных капиталовложений и промышленного производства. Напряжение на финансовых и кредитных рынках сохраняется. Таким образом, общее состояние экономики США ухудшается.

С другой стороны, снижение цен на сырье (энергоносители в частности) и замедление экономической активности значительно понижают инфляционные риски.

В текущих условиях, исключительное снижение процентной ставки ФРС оправдано необходимостью задействовать все доступные механизмы для оживления экономики, гарантирующие ценовую стабильность. В частности ставку ФРС.

В будущем году ФРС обещает продолжать скупку долгов ипотечных агентств и выкуп ипотечных ценных бумаг для поддержки фондового рынка и рынка недвижимости.

Реакция рынка на снижение ставки была положительная. Индекс S&P500 подскочил на 1% за первые 5 минут, индекс Dow Jones – почти на 2% за 15 минут. Сильно выросли акции финансового сектора: Citigroup прибавил 7,3%, JPMorgan – 6,5%.

На международном валютном рынке произошло значительное укрепление евро по отношению к доллару. За 45 минут после озвучивания решения ФРС европейская валюта выросла с 1,38 до 1,40 доллара. Вместе с падением доллара произошло и снижение цен на нефть, которая потеряла почти 3%, снизившись до уровня ниже $45 за баррель (марка Brent). Январские фьючерсы на нефть сорта Light Sweet в Нью-Йорке потеряли примерно $2 за 20 минут, опустившись до уровня $42,7 за баррель.

ФРС приняло решение в конце самого плохого года после Великой Депрессии для американского (и мирового) рынка акций. В 2008 году индекс S&P500 потерял около 45% от максимумов предыдущего года.